Novotný: INVESTICE PENZIJNÍCH FONDŮ V ČR

formami zdanění rozdíly spíše zvětšovaly společně se snahou o rozvoj kapitálových forem zabezpečení na penzi. Daňové zvýhodnění penzijního připojištění se projevuje především ve spořící fázi. Ve výplatní fázi však rovněž dochází ke zvláštnímu zvýhodnění forem výplaty pen zijního připojištění, které jsou považovány za vhodnější ke správnému plnění účelu penzijního připojištění jako kapitálové formy zabezpečení na penzi. Ve spořící fázi se rozdělují příspěvky na penzijní připojištění především do dvou kategorií, na zaměstnanecké a účastnické. Protože penzijní připojištění bylo původně zamýšleno jako čistě občanské a dobrovolné spoření na stáří, neobsahovaly prvotní for my penzijního připojištění možnost příspěvků zaměstnavatele a umožňovaly výhradně příspěvek účastníka. Již krátce po zavedení penzijního připojištění však byla zavedena možnost příspěv ku zaměstnavatele. Tento příspěvek tak do určité míry proměnil charakter penzijního připojištění a připojil k němu prvek tradičního II. pilíře důchodového zabezpečení, který vychází z konceptu zaměstnaneckého penzijního fondu. Příspěvek zaměstnava tele k penzijnímu připojištění se stal postupně významným zdrojem příspěvků pro penzijní připojištění a průměrná úroveň měsíčního příspěvku zaměstnavatele dnes převyšuje průměrný příspěvek účastníka. 58 Pobídkou pro příspěvky zaměstnavatele je i osvobození příspěvku zaměstnavatele až do výše 50.000,- Kč od daně z příjmů fyzic kých osob. 59 Zvýhodnění penzijního připojištění se projevuje především ve spořící fázi. Zvýhodnění je směřované jak na příspěvek zaměstnavatele, tak i na příspěvek účastníka. Účastníkovi je podle současné úpravy umožněno odečíst příspěvek na penzijní připojištění až do výše 48.000,- Kč od základu daně z příjmů fyzických osob. 60 Odlišnosti od danění ostatních finančních produktů se projevuje i v procesu vý platy penzijních připojištění či doplňkového penzijního spoření. Cílem státu je, aby penzijní připojištění fungovalo jako způsob zabezpečení na penzi. Vzhledem k tomu je zvýhodněn způsob výběru penzijního připojištění formou dávek. Nedochází ke zdaně ní dávek penzijního připojištění, které jsou vybírány po dobu alespoň 10 let. 61 Naopak ve chvíli, kdy dochází k výběru příspěvků jednorázově, daní se jak výnos fondů, tak i příspěvek zaměstnavatele.

58 Asociace penzijních společností ČR. Vývoj průměrného měsíčního příspěvku účastníka a zaměstnavatele v letech 2013 – 3Q 2023 v DPS (v Kč). In apscr.cz [online]. [cit. 2023-03-23]. Dostupné z: https://www. apscr.cz/grafy/. 59 Ustanovení § 6 odst. 9 písm. p) zákona o daních z příjmů. 60 Ustanovení § 15 odst. 5 zákona o daních z příjmů. 61 Ustanovení § 4 odst. 1 písm. k) zákona o daních z příjmů.

26